一、芳纶纤维企业格局分析从全球芳纶纤维市场来看，美国杜邦公司是最先研发和生产芳纶纤维的企业，目前其旗下的产品主要包括Kevlar-29、Kevlar-49、Kevlar-49AP等多个牌号，而每个牌号又有数十种规格的产品，在全球市场上占据绝对领导地位。紧随其后，日本、欧洲也开始生产芳纶纤维，如日本帝人、俄罗斯JSCKamenskvolokno、韩国Kolon和Hyosung。目前，在国际市场上美国杜邦和日本帝人在芳纶纤维领域占有统治地位，他们两家的产能占全世界产能的85%左右，而且几乎垄断了高等级的对位芳纶纤维产品。据调研结果显示，全球芳纶纤维产量份额依次为欧洲35.42%、美国34.64%、中国11.04%、日本9.49%、韩国8.40%、其他国家1.01%。二、芳纶纤维行业竞争现状目前，我国芳纶纤维行业的竞争现状呈现五个特点：一是规模化生产技术壁垒高，少数巨大垄断，新进入者威胁较小；二是具备批量生产能力的企业不多，买方议价能力一般；三是国内低端应用市场相对饱和，高附加值应用市场供不应求，具备大规模生产能力的企业数量不多，企业间竞争较小，内部竞争压力不大；四是整体市场处于供需平衡状态，供应商议价能力一般；五

1、芳纶纤维需求快速增长芳纶诞生之初多用于航空航天开发材料和重要的战略物资，经过几年的高速发展逐步进入民用领域。随着我国乃至全球对安全、环保的不断重视，间位芳纶在工业环保、个体安全防护等领域的需求快速增长。同时，芳纶纸及蜂窝材料在电子电器、高速列车、航空航天等领域应用的推广也进一步推升了间位芳纶全球市场的需求。对位芳纶方面,随着全球5G光纤、军民防护、汽车制造、新能源动力电池等对位芳纶主要应用领域的快速发展，对位芳纶需求量增长迅速。近年来，我国企业在引进国外技术的基础上，结合自主研发，逐步突破了美国、日本等发达国家对芳纶技术的封锁和对芳纶产品有限禁运的局面，实现了自主产业化生产。2、中国芳纶纤维企业多集中于河北省根据企查查的数据，2022年，我国芳纶纤维制造企业多集中于华东和华北地区，其中河北省芳纶纤维制造企业最多，超过百家，江苏省芳纶纤维制造企业数量位居第二，为73家。3、泰和新材为中国芳纶纤维行业的龙头企业芳纶行业具有投资门槛高、技术难度大、生产设备要求高的特点，这使得整个芳纶行业供给高度集中，目前我国芳纶制造以对位芳纶为主，行业内的龙头企业有泰和新材、中化国际、中芳特纤、仪征化纤等。4、芳纶纤维产量快速

一、芳纶纤维产业链分析间位芳纶具有优异的热稳定性、阻燃性、电绝缘性、化学稳定性和耐辐射性。间位芳纶全称“聚间苯二甲酰间苯二胺”（MPIA）纤维，是由间苯二甲酰氯和间苯二胺合成的有机高分子纤维。对位芳纶具有高比强度、高比模量、耐高温和阻燃等优异性能，与碳纤维、高强高模聚乙烯并称为世界三大高性能纤维。由于两大类芳纶的化学性质差异性，对应的下游应用场景也大不相同。间位芳纶主要适用于环保滤料、消防抢险、个体防护、绝缘航空等场景应用；而对位芳纶则适用于光缆防护、汽车领域、安全防护、摩擦密封等场景中。图表：芳纶纤维产业链分析资料来源：中经百汇研究中心二、芳纶纤维上游原料情况芳纶产品的主要原料为二胺和酰氯。受供需关系影响，部分原料价格有所上涨。预计受供需关系及宏观环境等因素的影响原料价格会有一定的波动性，但总体将保持相对稳定。三、芳纶纤维下游需求情况芳纶纤维主要分为对位芳纶和间位芳纶，其中对位芳纶是一种具有优异综合性能的高科技纤维，兼具高强度、高模量、耐高温、阻燃、绝缘、耐化学腐蚀、尺寸稳定等优异性能和功能，在光缆增强、复合材料、个体防护、汽车工业等方面有着广泛且重要的用途；间位芳纶是一种热稳定性高、阻燃性突出、电绝缘性好

一、复合材料行业竞争梯队分析目前我国复合材料行业企业在注册资本5000万元以上的企业数量较少，约为500家，该类企业主要生产两种或多种新型复合材料，如高分子复合材料、石墨烯复合材料等；注册资本在1000-5000万元的企业数量超过1000家，该类企业主要生产一种或两种复合材料，如纸塑复合材料、木塑复合材料等。注册资本1000万元以下的企业数量较多，多为基础复合材料的生产。图表：中国复合材料行业竞争梯队（按注册资本）资料来源：中经百汇研究中心二、复合材料行业竞争格局分析1、区域竞争：复合材料企业多集中在江苏地区受原材料及政策影响，江苏地区的复合材料上市企业数量最多，产能也最丰富，其次为山东、浙江和广东地区。复合材料企业多聚集于东部沿海地区，除了原材料丰富以外，还因为有较多港口，我国对上游原材料的储藏并不十分丰富，港口资源有利于从国外进口，同时，东南沿海也是我国制造业最发达的地区，有助于复合材料的销售。2、企业竞争：下游众多，无明显龙头效应我国复合材料下游需求众多，目前复合材料技术及产能不能满足下游需求，因此，各企业生产的产品差异化较大、重叠业务较少，不能进行横向对比，无法形成明显的龙头效应。综合业绩情况和产量/

1、常见的复合材料目前，我国较为主流的复合材料有碳纤维复合材料，主要应用与风电叶片，在碳中和的政策指引下，预计该类复合材料的需求将持续增加；其次玻璃纤维复合材料作为装配式建筑的一部分也有较高的需求；芳纶纤维复合材料的应用范围稍少于前两种材料，多数用于航空航天领域。图表：常见的复合材料种类以及其用途（按增强体不同区分）资料来源：中经百汇研究中心2、相较于单一材料，复合材料的优点明显复合材料是多种组分的材料组成，许多性能优于单一组分的材料，主要的特性如下：图表：复合材料特性资料来源：中经百汇研究中心3、中国为复合材料专利最多的国家目前，全球复合材料第一大技术来源国为中国，中国复合材料专利申请量占全球复合材料专利总申请量的78%；其次是日本，日本复合材料专利申请量占全球复合材料专利总申请量的12%。美国和韩国虽然排名第三和第四，但是与排名第一的中国专利申请量差距较大。按省份细分，江苏为中国当前申请复合材料专利数量最多的省份，累计当前复合材料专利申请数量高达28713项。广东、北京、浙江当前申请复合材料专利数量均超过1.2万项。中国当前申请省（市、自治区）复合材料专利数量排名前十的省份还有上海、山东、安徽、陕西、湖南

一、复合材料行业产业链结构分析我国复合材料行业产业链上游为基质材料和增强剂材料，中游按照集体材料不同分为树脂基复合材料、陶瓷基复合材料、金属基复合材料、水泥基复合材料和碳基复合材料，下游领域包括航天领域、汽车领域、建筑领域、风电领域等。图表：复合材料行业产业链结构分析资料来源：中经百汇研究中心二、复合材料行业产业链全景图谱目前，我国复合行业上游领域基质材料代表性企业有焦作万方（000612）、常铝股份（002160）、北方铜业（000737）、云海金属（002182）和宝钛股份（600456），增强体材料代表性企业有吉林化纤（000420）、光威复材（300699）和中国巨石（600176）；中游复合材料制造企业为光威复材（300699）、中国巨石（600176）、泰和新材（002254）、金发科技（600143）等，下游行业包括汽车、航空、建筑、风电叶片等。图表：复合材料行业产业链全景图谱资料来源：中经百汇研究中心三、复合材料行业产业链区域分布目前中国复合材料企业超过3000家，主要分布在珠三角和环渤海等地，特别以广东和山东为代表。截至2022年7月，广东共有相关复合材料企业数619家，占比13.9%，山东

一、高性能纤维产业链上下游概述我国高性能纤维及复合材料行业产业链上游主要由增强材料、基体材料和生产设备等产业组成，中游主要由复合材料、金属基复合材料、纤维增强树脂基复合材料、纤维增强陶瓷基复合材料等产业组成，下游主要为市场应用，如军工装备、汽车工业、环保、信息通信、建筑加固、风电叶片、医疗器械、体育休闲。1、高性能纤维及复合材料行业产业链上游：增强材料、基体材料、生产设备增强材料：碳纤维、芳纶纤维、玻璃纤维、超高分子量聚乙烯纤维、聚酰亚胺纤维、聚苯硫醚纤维、聚四氟乙烯纤维、氧化铝纤维、玄武岩纤维碳纤维：聚丙烯腈、沥青、粘胶纤维芳纶纤维：对苯二甲酰氯、对苯二胺、间苯二甲酰氯、间苯二胺玻璃纤维：叶腊石超高分子量聚乙烯纤维：超高分子量聚乙烯树脂聚酰亚胺纤维：聚酰亚胺树脂聚苯硫醚纤维：聚苯硫醚树脂聚四氟乙烯纤维：聚四氟乙烯树脂氧化铝纤维：金属铝的无机盐玄武岩纤维：玄武岩基体材料：树脂基体、金属基体、陶瓷基体、橡胶基体生产设备：聚合设备、纺丝设备、高温熔制设备、拉丝设备、氧化设备、碳化设备、成型设备2、高性能纤维及复合材料行业产业链中游：复合材料、金属基复合材料、纤维增强树脂基复合材料、纤维增强陶瓷基复合材料金属基复合

1、产业发展环境良好为突破高性能纤维产业技术瓶颈、缓解产业供需矛盾、加快推进产业发展，国家层面出台一些列产业发展政策，为产业发展提供了良好的发展氛围和空间。国务院指出，要强化重点领域关键环节的重大技术开发，发展高性能纤维及复合材料等先进结构材料。工业和信息化部将高性能纤维作为化工新材料创新发展工程之一。同时提出将进一步提升与突破高性能纤维重点品种关键生产和应用技术，拓展高性能纤维作为战略性新兴材料在先进轨道交通、新能源汽车、航天装备、海洋工程和电力等领域的应用。高性能纤维的科技攻关、产业化及重点市场开拓也被列人国家“973”计划、“863”计划、国家高技术产业化示范工程项目、国家重点研发计划项目、中央预算内投资补助和贴息项目、科技支撑计划项目等。国防科工委和总装备部对具有自主知识产权的国防军工用重点技术和产品给予资金支持。2、技术装备水平提升依托良好发展环境的支撑和引导，高性能纤维产业技术装备水平快速提升。碳纤维干喷湿纺工艺技术难关和高强高模碳纤维关键技术实现突破，原丝生产工艺更加多元化，高端产品品种逐步丰富。中复神鹰碳纤维有限责任公司建设的国内首条千吨级T800碳纤维生产线实现投产，吉林化纤集团攻克低成本大

一、建筑节能行业发展特点分析1、与发达国家相比，我国目前的建筑节能还处于落后水平。我国建筑外墙的传热系数是发达国家的3-5倍，外窗传热系数的2-3倍，屋面传热系数的3-6倍。与发达国家新建建筑相比，我国的单位建筑面积采暖能耗是其3倍。建筑节能主要特点在以下几个方面：2、起步晚，与发达国家差距大。我国的建筑节能起步相对较晚，上个世纪八十年代初，国家提出建筑节能战略，并在科研机构和高等院校内开展了众多建筑节能新技术、新材料和新产品的研究开发。建筑节能业务在发达国家开展比较成熟，至今已经有超过40多年的行业经验，已经形成比较完善的政府鼓励、建筑业主主动、企业运作为主的市场化格局。目前，欧美国家先后提出要在2020-2030年实现新建住宅建筑全部“零能耗”或“接近零能耗”的目标。3、建筑节能的观念淡薄，认识不到位。一些地方政府重视不够，未能将建筑节能工作提到落实科学发展观、保障国家能源安全以及转变城乡建设差距的高度来认识，从而影响建筑节能工作的开展。4、现行建筑节能标准及法律法规政策不完善。政府部门对于建筑节能标准的监管流于形式，职责不清、赏罚不明、机制运转不灵活，强制标准没有威慑力等，导致高能耗的建筑比例居高不下。

理想的节能建筑应在最少的能量消耗下满足以下三点：1）能够在不同季节、不同区域控制接收或阻止太阳辐射；2）能够在不同季节保持室内的舒适性；3）能够使室内实现必要的通风换气。目前，建筑节能的途径主要包括：尽量减少不可再生能源的消耗，提高能源的使用效率；减少建筑围护结构的能量损失；开发利用新能源。           整个建筑节能涉及到众多上下游产业，其产业链示意图如下所示。图表：建筑节能产业链结构分析资料来源：中经百汇研究中心1、有利影响①目前，建筑节能行业上游的新能源计算机、通信、现代控制等技术不断进步，相关设备尤其是计算机设备性价比不断提高，将促进行业的发展。②我国建筑业及房地产业以每年10%以上的速度在发展。下游建筑行业及房地产业，尤其是办公楼和商业用房投资的快速增长，将提升对行业业务的需求。③我国正采取多种措施节能减排，建筑智能化是建筑业节能减排的措施之一，下游建筑业节能减排投入增加了对建筑智能化和建筑节能服务业务的需求。2、不利影响由于国家加大了对房地产业中商品住宅投资的调控力度，将在一定程度上制约新建商

1、行业规模保持增长特种纤维是具有特殊的物理化学结构、性能和用途，或具有特殊功能的化学纤维。这些纤维大都应用于工业、国防、医疗、环境保护和尖端科学各方面。2023年，特种纤维市场规模6479.52亿元。图表：2019-2023年中国特种纤维行业市场规模情况数据来源：国家统计局、中经百汇研究中心2、特种纤维复合材料市场需求持续攀升特种纤维复合材料是实现在特定环境内，单一材料无法满足生产需求而产生的，由一种或两种以上的材料组合而成的特种复合材料。特种纤维复合材料具备质量轻、强度高、结构可设计、结构功能一体化等优点，主要被应用到航空航天、国防军工、能源交通、资源环境等领域。特种纤维复合材料种类繁多，且由于其生产技术含量较高，因此多数产品规模较小，当前能够实现产业化的重点产品种类有碳纤维、无碱玻璃纤维、氨纶纤维、芳纶纤维、树脂基复合材料、玻璃纤维等，其中碳纤维由于具备耐高温、抗摩擦、导电等多种性能，当前主要被用作增强材料，与金属、陶瓷等产品复合，以生产高性能、先进的复合材料。由于特种纤维复合材料通常具备高强度、高耐热、高减震性等优点，因此主要被用于航空航天、汽车工业、机械制造、医疗器械制造等领域，尤其在汽车轻量化领域

一、异亮氨酸行业竞争现状分析异亮氨酸行业重点生产企业有阜丰集团有限公司等公司。图表：异亮氨酸行业重点企业情况资料来源：中经百汇研究中心二、异亮氨酸行业竞争特点分析生物发酵行业是一个完全竞争的行业，行业巨头都以批发和大宗销售为主，因此小型企业的经营较为困难。同时异亮氨酸产品又广泛用于作为食品增鲜剂的重要组成部分或者饲料添加剂，产品的品质和安全是下游采购商和经销商的关注重点。尤其是大型采购商由于涉及自身产品的食品安全，往往会采购具有较强食品安全质量保障能力的熟悉合作伙伴或者在市场上有良好口碑的品牌，一般不会轻易更换食品添加剂的供应商。异亮氨酸行业资金投入较大。除了生产线投资巨大之外，同时，若考虑与生产配套的供热、供电、环保及原料配套设备，其投资将更高。另外，本行业日益严格的环保要求，也需要企业投入大量资金，进行相关设备、技术、人员的投入。生物发酵行业对工艺技术要求较高，对菌种纯度有严格的控制，因此发酵条件、环境的细微改变会影响产品产出率及产品品质，多年积累的工艺流程、生产经验、先进的菌种和健全的管理体系是维持稳定的产品品质、保障高效生产效率及优化生产成本的必要条件。对于行业新进入者，以上条件的缺乏将较难开展业务、