一、煤炭机械行业供给分析煤矿机械行业主要产品方面，煤矿机械行业主要产品包括采煤机、掘进机、刮板输送机、液压支架和其他产品。采煤机是煤矿综采工作面的核心装备，其技术性能和可靠性直接决定了综采工作面的生产能力。目前，我国采煤机市场需求量受下游煤矿行业发展影响较大。掘进机是矿山工作中的重要机械，掘进机械主要包括全断面隧道掘进机（盾构机、硬岩掘进机、顶管机等）、水平定向钻、悬臂式巷道掘进机等产品，其主导产品是全断面隧道掘进机。中国铁建重工集团自主研制ZJM4200护盾式掘锚机，是我国首台（套）实现掘进、锚护同步施工作业的煤巷掘锚设备。刮板输送机是一种有挠性牵引机构的连续运输机械，是为采煤工作面和采区巷道运煤的机械。采煤机与掘进机，刮板输送机和液压支架整体呈上升趋势，2023年我国采煤机与掘进机，刮板输送机和液压支架产量分别为718台、2750台、1643台、80514架，均略有上升。图表：2023年煤炭机械行业主要产品产量情况数据来源：中经百汇研究中心二、煤炭机械行市场规模分析在国家政策的推动下，近年来，我国煤矿机械化、智能化建设也取得不少进展。我国煤炭机械行业市场规模整体呈回升趋势。着我国煤炭行业产能过剩问题的出现

一、煤炭机械的定义及分类煤炭机械装备制造业是为煤炭生产企业提供装备和服务的行业。按照煤矿开采的顺序，主要分为勘探设备、综掘设备、综采设备、辅助设备、洗选设备，另外，还包括煤炭安全设备、电气设备以及露天矿设备等。勘探设备主要有钻探设备及仪器仪表等；综掘设备主要有掘进机、凿岩机等；综采设备主要有采煤机、刮板输送机及液压支架等；辅助设备主要有工业泵、提升、供电、排水设备等；洗选设备主要有破碎机、球磨机、筛分设备、浮选设备、过滤机等；煤炭安全设备主要有通风机、瓦斯防治设备、矿井灭火设备及救护装备等；露天矿设备主要有矿用重型汽车、自卸车、铲运机和挖掘机等；电气设备主要有各类变频装置、传感器、组合开关以及自动化控制系统等。图表：煤炭机械产品分类情况资料来源：中经百汇研究中心狭义上的煤炭机械装备主要指煤炭综合采掘设备，其核心设备主要包括掘进机、采煤机、刮板输送机及液压支架。煤炭综合采掘设备在矿井中的基本工作原理为：掘进机与运输设备、支护设备等配套完成各种巷道的掘进；巷道完成后，各种采煤设备及材料等通过巷道运输到采煤工作面，采煤工作面由液压支架支护，使矿工在较为安全的环境下工作；刮板输送机依靠液压支架支承和推移，采煤机搭载在

一、耐火材料行业竞争现状分析1、耐火材料行业长期处于无序竞争的状态我国耐火原料及制品规模以上企业近2,000多家，长期处于无序竞争的状态，生产企业多、小、散是造成行业无序竞争的主要因素。通过近几年行业竞争的筛选和环保治理导致的淘汰，中小型耐材企业生存空间越来越小，平时项目竞标过程中入围整体承包招标范围的供应商大幅减少，具有产品、技术、价格、服务等方面综合优势的大型企业优势明显。目前市场逐步走向规范化，龙头企业在市场竞争格局下能获得更好的发展机遇，进一步巩固和提升行业龙头企业的地位。2、市场竞争无序耐火材料行业由于建厂初期对投资额要求不高，行业进入门槛低，致使国内厂家众多，特别是从上世纪90年代开始，随着大批民营企业、乡镇企业的开工建设，导致低水平产能过大，生产总量过剩，虽然我国加大了耐火材料制品的出口，但是由于巨大的产能释放，国内市场仍然处于供大于求的局面，整个耐火材料市场的处于非正常竞争状态。另外，由于行业内没有相关的约束部门和相应的制度规范，整个行业自律性较差，为争夺有限的市场，存在恶性竞争的现象。3、生产企业布局不合理国内耐火材料生产厂家主要分布在河南、山东、辽宁等耐火原料所在地，而与耐火材料服务的高温

1、行业运行情况总体平稳2023年耐火材料行业运行情况总体平稳，受下游需求疲软的影响产量略有下滑，2023年全国耐火材料产量2,292.70万吨，同比下降0.36%。总体上看，行业经营形势中产能过剩、产业集中度低、减排和智能制造水平低、创新能力不足等问题依然存在，根据耐火材料行业协会多年对行业数据的统计，行业集中度持续不断向头部优势企业集中。白刚玉、棕刚玉、镁砂等原料生产企业库存水平较高，选择停产、限产企业数量较多。价格方面，同质化竞争较为激烈，市场低价货源较多，加之替代产品价格较低，生产企业不得不进一步压缩利润空间，受上下游产业的供给侧结构性改革影响，耐火材料行业同业竞争加剧，行业内大多数企业利润明显下滑。2、耐火材料制品产量下降受国际政治和安全形势动荡以及新冠疫情影响，世界经济复苏乏力，耐火材料行业面临市场需求减弱、原材料及能源成本高企、企业利润大幅下滑的多重挑战。据中国耐火材料行业协会统计数据，近年来，我国耐火材料制品产量呈波动下降趋势，2023年，我国耐火材料制品产量为2292.7万吨。图表：2019-2023年中国耐火材料制品产量情况数据来源：中国耐火材料行业协会、中经百汇研究中心3、耐火材料制品行

1、危废处理行业区域竞争格局从危险废物利用处置量的区域分布来看，我国危险废物利用处置量最高的区域分布在工业经济发达，同样也是危废产生量全国占比最大的华东地区。根据中国统计年鉴数据显示，华东地区危险废物利用处置量占全国33.32%；其次是华北地区，占全国危险废物利用处置量的18.27%；西北地区的占比为12.87%。图表：中国危险废物利用处置量区域分布情况数据来源：国家统计局、中经百汇研究中心2、危废处理行业企业竞争格局我国危废处理企业数量逐年增长，其中，江苏、浙江和湖南分别位居前三。在医疗废物处理行业，河南、广州、广东企业数量较多。由于我国固废处理实行行政许可制度，存在一定的进入门槛，企业数量较少，行业集中度较高，但是相对于美国等发达国家还存在着一定差距。随着固废处理企业地域性优势逐渐消退，异地并购及横向发展会使强者恒强，使我国固废处理行业集中度进一步提升。总体而言，虽然经营单位数量增加，但我国危废行业结构性不足的问题仍很突出。面对巨大市场，行业自身却长期呈现“小散乱”特征，难有“巨头”显现。根据统计，危废处置企业总产能仅占全国总产能7.2%，仍有大量的危废处置产能需要企业自行消化。就处理量而言，全国仅有不到

1、危废处理资质企业规模我国危废处理市场主要集中在东部沿海地区，由于这一区域经济发达，危废产生量也较大，使得东部区域市场集中了我国大部分具有危废资质的企业。其中又以江苏省和广东省具有危废资质企业数量最多，均在100家以上。2023年危险废物经营许可证7659份左右。图表：2019-2023年中国危险废物（含医疗废物）许可证数量情况数据来源：国家生态环境部、中经百汇研究中心2、危废处理行业市场规模危废，是指具有腐蚀性、毒性、易燃性、反应性或感染性等，并可能对人体健康和环境产生危害的物质。在危废的认定和识别方面，根据《国家危险废物名录》，现有46大类、近500种排放物被划入“危险废物”范畴。换言之，作为国家重点监管的污染对象，危废不像一般工业废弃物可由产废企业自行处理。危废处理是技术含量、门槛较高的一个行业，有完整的产业链条，包括运输、处置、贮存、再处理、检测等环节。长期以来，行业把更多关注点放在处置本身，对前期贮存、运输等环节没有给予足够重视。而危废处理厂基本只能处理本区域的危废品，如需跨省需要额外申请。同时危废行业分类多，不同的废物类别和不同的利用处置方式之间呈现较大差异。也正因此，危废监管被各级环保部门列入

1、市政污泥产生量污泥处理是指对污泥进行稳定化、减量化和无害化处理的过程。污泥处理包括浓缩、脱水、厌氧消化、好氧发酵以及干化等工艺过程。污泥处置是污泥经处理后的产物，回归自然环境或再利用，能够达到长期稳定并对生态环境无不良影响的最终消纳方式。污泥处置包括土地利用、填埋、焚烧以及建材利用等不同的方式，污泥焚烧后的灰渣可填埋，也可进行建材等方面的综合利用。2023年，我国城市污水处理厂干污泥产生量1399吨左右，处置量1391吨左右。图表：2019-2023年中国城市污水处理厂干污泥产生量情况数据来源：中经百汇研究中心图表：2019-2023年中国城市污水处理厂干污泥处置量情况数据来源：中经百汇研究中心2、市政污泥处理市场规模近几年，经济的快速发展也给我国的环境问题带来较多挑战，我国环境问题的不断恶化，污泥排放量也不断增加，为了有效解决污泥处置不当的问题，政府不断出台相关政策措施，促进和鼓励污泥处理行业的发展。目前常见的污泥处理方法包括深度脱水、堆肥、消化等，最终处置包括土地利用、焚烧、填埋等。具体可划分为八种方法，分别是一般技术、太阳能污泥干化技术、污泥的电离辐射处理技术、微波技术、超声波处理污泥技术、重金属的

1、生活垃圾产生量统计国家生态环境部数据显示，2019年，196个大、中城市生活垃圾产生量23560.2万吨。2023年，大、中城市生活垃圾产生量28262.5万吨。图表：2019-2023年中国大、中城市生活垃圾产生量情况数据来源：国家生态环境部、中经百汇研究中心2、生活垃圾处理量分析（1）清运量垃圾处理处置方式通常有卫生填埋，焚烧和堆肥。在我国，各省城市的垃圾处理水平和方式有较大的差异，大多数城市垃圾处理刚刚起步，卫生填埋为多数城市生活垃圾处理的主要处理处置方式，部分城市还有相当简易的填埋场在运行。2023年，中国城市生活垃圾清运量为25621万吨左右。图表：2019-2023年中国生活垃圾清运量情况数据来源：国家住建部、中经百汇研究中心（2）无害化处理量根据国家统计局数据显示，2019年生活垃圾无害化处置量23487.2万吨，处置率达99.7%。2023年，生活垃圾无害化处置量25595万吨左右。图表：2019-2023年中国生活垃圾无害化处置量情况数据来源：国家住建部、中经百汇研究中心3、生活垃圾处理设施分析根据国家住建部数据显示，2019年生活垃圾无害化处理场（厂）1183座。2023年，生活垃圾无

1、工业固废产生量统计工业固体废物是指在工业生产活动中产生的固体废物，在国家绿色经济发展目标及相关政策的促进下，我国工业固体废物的产量较为稳定。2023年，一般工业固体废物产生量43.5亿吨左右。图表：2019-2023年中国一般工业固体废物产生量情况数据来源：国家生态环境部、中经百汇研究中心2、工业固废处理量统计受我国绿色经济发展的促进，2012-2020年我国工业固体废物的处理量呈现“V”形的发展特征，2016年以来工业固废处理能力明显增加，主要依托焚烧、固化处理、快速碳酸化、等离子气化等方式进行处置，其中焚烧是危险固体废物的重要处理技术。2023年，我国一般工业固体废物处理量9.1亿吨左右。图表：2019-2023年中国一般工业固体废物处理量情况数据来源：国家生态环境部、中经百汇研究中心3、工业固废利用量统计国家统计局数据显示，2020-2023年工业固体废物的综合利用量小幅上升。2023年，全国工业固废综合利用量24.8亿吨左右。图表：2019-2023年中国一般工业固体废物综合利用量情况数据来源：国家生态环境部、中经百汇研究中心更多研究内容详见中经百汇编撰的《中国工业固废处理行业分析报告》，中经百汇

一、固废处理行业竞争梯队分析按注册资本分，我国固废处理行业企业可划分为三个竞争梯队。第一梯队为注册资本20亿元以上的企业，代表企业有格林美、光大环境等；第二梯队为注册资本在10亿元和20亿元之间的企业，代表企业有 、上海环境、启迪环境、绿色动力等；第三梯队为注册资本在10亿元以下的企业，代表企业有瀚蓝环境、富春环保、东江环保、维尔利等。图表：中国固废处理行业竞争梯队（按注册资本）资料来源：中经百汇研究中心二、固废处理行业竞争格局分析在中国，固废处理属于行政许可类项目，行业准入受到政府多个部门的审批与监管，尤其在危险固体废物处理领域，更需要配备严格的处理模式和规范标准。行业政策壁垒高企，致使市场参与者以大型上市企业为主，辅以中小型企业，行业整体企业数量较少，市场竞争激烈。从经营模式的角度分析，2013年以前，环保项目的实施主要由政府提供建设、运营以及维护所需的主要资金，私营企业则负责服务供应；2013年以后，国家开始鼓励以公共私营合作制或PPP模式提供公共服务的政策，BOT、BOO、BTO、TOT、EPC等模式逐渐兴起，引领私营企业成为环保业务的主要执行机构。私营企业拥有更为丰富的知识经验积累以及更为灵活的运营

一、固废处理行业发展现状分析1、产业发展现状工业固体废物体量大，综合利用率有待提升。随着我国工业固体废物产生量持续增长，历年堆存的工业固体废物已超过600亿吨。根据生态环境部公布的《中国生态环境统计年报》（2018-2022年）显示，与2018年相比，2019年一般工业固体废物产生量较高，达到44.1亿吨。2021年综合利用率为近五年最高达到57.18%，2022年比2021年降低了0.49%，综合利用水平有待提升。2023年，一般工业固体废物产生量43.5亿吨左右。生活垃圾分类见成效，焚烧及其他无害化处理水平提升。截至2022年底，297个地级及以上城市居民小区垃圾分类平均覆盖率达到82.5%，根据中国城市环境卫生协会数据显示，2022年我国餐厨垃圾处理量达到1.74亿吨，较2021年增长10.16%。根据住房和城乡建设部发布的《城乡建设统计年鉴》显示，2018—2022年我国城市生活垃圾清运量基本保持稳定，焚烧量以及其他无害化处理量持续增加，2022年焚烧和其他无害化处理的比例达到79.86%和7.67%。农业固体废物综合利用水平稳步提高。根据生态环境部发布的《中国生态环境状况公报》显示，2020-202

一、行业产业链分析中国固体废物处理行业的产业链主要由上游的供给、中游的处理以及下游的转化三个环节组成。行业上游主要涉及固体废物原料的供给以及固废处理装备的提供，具体废物种类包括工业固体废物、生活垃圾、医疗废物等；中游参与主体为固体废物处理服务的提供方，主要业务包括处理项目的建设以及业务的开展；产业链下游则涉及对固体废物的最终处置，主要方法包括焚烧、掩埋以及资源再生等。图表：固体废物处理行业产业链分析资料来源：中经百汇研究中心二、产业链上游分析中国固体废物处理行业产业链上游主要涉及固体废物的原料来源。受中国庞大的国民生产总值的影响，中国固体废物产量巨大，尤其是一般工业固体废物的产量最为突出，占据了中国固体废物年增量的绝对比例。一般工业固体废物：一般工业固体废物为工业生产过程中所产生的各种废渣和粉尘，主要包括尾矿、粉煤灰、煤矸石、冶炼废渣、炉渣等，均为采矿、燃煤和冶金过程中所产生的固体废弃物，占据工业固体废物产生量的97%，经过回收处理可产生经济价值。近五年，相关的工业领域受到国家环保政策的影响均出现了产业规模下滑的现象，工业固体废物的产量增长得到了有效的抑制。但由于中国工业固体废物处理能力较为低下，市场上仍堆积