报告目录
第一章 证券公司发展环境分析
第一节 政策环境分析
一、监管体制
二、相关法律法规
第二节 经济环境分析
一、国内宏观经济环境分析
二、国民收入水平分析
三、国民消费水平分析
四、社会固定资产投资分析
第三节 金融环境分析
一、债券发行规模分析
二、银行间市场成交量
三、货币市场分析
四、股票市场分析
第二章 证券公司发展现状分析
第一节 证券公司的发展历程
一、第一阶段：萌芽、起步发展时期
二、第二阶段：兼并、重组时期
三、第三阶段：増资扩股时期
四、第四阶段：规范治理时期
五、第五阶段：多元化快速发展时期
第二节 证券公司发展现状分析
一、证券公司分类情况
二、证券公司数量规模
三、证券公司资产规模
四、证券公司营业收入
五、证券公司业务结构
第三节 证券公司客户关系管理分析
一、证券公司客户关系管理的作用特点
二、证券公司客户关系管理现状
三、证券公司客户关系管理问题
四、证劵公司客户关系管理策略
第四节 证券公司盈利模式分析
一、我国证券公司的盈利模式现状
二、推动我国证券公司盈利模式变化的因素
三、我国证券公司盈利模式面临的核心问题
四、与国外证券公司赢利模式比较分析
1、美林模式
2、嘉信模式
3、E-trade模式
五、优化我国证券公司盈利模式的对策建议
1、紧跟市场趋势,转型传统业务
2、持续发展创新业务,推进收入结构优化
3、走差异化经营路线,保持核也竞争力
4、深耕互联网金融,转型传统经营模式
5、强化风险管理意识,完善风险控制
第五节 证券公司营销发展分析
一、证券营销的发展历程
二、证券公司营销现状
1、结构近似、服务同质
2、营销手段单一
3、高素质的营销人才缺乏
4、营销组织分散、缺乏统一协调部门
三、证券公司的营销策略建议
1、把握客户需求、设计优秀产品
2、精心设计广告、塑造品牌形象
3、立足区域市场、打造名牌终端
4、加强客户管理、培养忠诚客户
第三章 互联网金融对证券公司的影响分析
第一节 互联网金融的发展
一、互联网金融的定义及特点
1、互联网金融的定义
2、互联网金融的特点
二、互联网金融的发展历程
三、互联网金融的主要模式
四、互联网金融产生的风险及成因
1、互联网金融产生的风险
2、互联网金融风险的成因
3、互联网金融的风险控制
第二节 互联网金融背景下证券公司的发展
一、证券公司互联网金融发展历程
二、互联网金融对证券公司的影响
1、转变了证券行业的战略道路
2、挑战传统经纪业务的渠道方式
3、加剧证券行业的竞争格局
三、证券行业互联网金融的主要模式
1、证券网络电子平台的搭建
2、证券交易移动终端的建立
3、证券账户网上开户的实现
4、证券公司与银行合作的加强
第三节 互联网金融模式下证券公司内部控制体系分析
一、证券公司内控体系现状分析
1、内控体系制度逐步健全
2、内控体系面临更高要求
3、内控体系执行缺乏有效性
二、互联网金融模式下证券公司主要业务内部控制体系改进措施
1、经纪业务内部控制体系改进措施
2、资产管理业务内部控制体系改进措施
三、互联网金融模式下证券公司内部控制体系的保障措施
1、加强员工培训,提高执业素养
2、建立完善经营的安全运行机制,保障业务的正常运作
3、重视互联网技术变革,探索互联网发展新模式
4、健全内部控制制度,建设有序的金融市场环境
第四章 证券公司经纪业务分析
第一节 经纪业务特征与功能分析
一、证券公司经纪业务
二、经纪业务的特征
三、经纪业务的基本功能
第二节 证券公司经纪业务发展环境分析
一、政策与市场环境的变化对证券公司经纪业务发展的影响
1、金融混业经营对经纪业务影响分析
2、证券营业部设立放开的影响分析
3、创新业务对经纪业务影响分析
二、经济环境的变化对证券公司经纪业务发展的影响
1、证券公司经纪业务多元化发展分析
2、经纪业务成本上升的影响
三、社会因素的变化对证券公司经纪业务发展的影响
1、消费习惯改变对经纪业务的影响
2、客户忠诚度对经纪业务的影响
第三节 证券公司经纪业务发展的现状分析
一、证券公司经纪业务收入
二、证券公司经纪业务集中度
三、证券公司经纪业务差异化分析
第四节 互联网对于证券公司经纪业务发展的影响
一、对佣金率的影响
二、对经纪业务差异化发展的影响
三、对证券公司经纪营销渠道的影响
第五节 证券公司经纪业务借鉴互联网金融战略转型分析
一、互联网金融对经纪业务战略转型的要求分析
1、经纪业务开展互联网金融的可行性分析
2、建立财富管理平台的准备分析
3、提升客户体验必要性分析
4、互联网金融的主要存在形式
二、证券公司经纪业务的总成本领先战略分析
1、战略总体目标分析
2、战略实现路径分析
三、证券公司经纪业务的差异化战略分析
1、战略总体目标分析
2、战略实现路径分析
四、证券公司经纪业务的专一化战略分析
1、战略总体目标分析
2、战略实现路径分析
第六节 证券公司经纪业务开展互联网金融的对策建议
一、全面开展与互联网企业的深入合作分析
1、搭建全职能型开放式营销平台
2、有效利用互联网潜在客户资源
3、进一步挖掘互联网大数据
二、再造工作流程,提升客户体验感
1、全面再造工作流程
2、营销活动网络化
3、营业部虚拟化
三、基于互联网金融的支持向财富管理模式转变
第五章 证券公司资产管理业务分析
第一节 证券公司资产管理业务发展现状
一、资产管理的缘起与发展
1、资产管理的缘起及参与者
2、证券公司资产管理的发展历程
二、证券公司资产管理业务发展的动力
1、金融资产扩大致使投资需求增强
2、资产管理业务成为收入结构中重要增长点
3、证券监管机构大力扶持
三、证券公司资产管理现状分析
1、业务发展环境逐渐规范
2、业务规模增长平稳,收入占比提升
3、通道业务遭受挤压,主动管理能力提升
4、业务开展网络化,销售渠道拓宽
5、资产证券化业务成为新的发力点
第二节 证券公司资产管理业务面临的问题
一、资产管理业务发展模式不健康
1、资管业务增长结构性失调
2、集合资管产品设计同质化
3、定向资管业务风险点较多
二、证券公司结构治理不完善
1、投资决策能力有待提高
2、部门设置缺乏独立性
3、资管行业监管环境未成熟
第三节 证券公司资产管理业务的发展对策
一、加强资产管理产品创新
1、丰富资管产品体系
2、加强投研团队建设
3、细分客户并发掘需求
二、完善风险及披露制度
1、健全风险控制体系
2、健立资管产品信息披露制度
3、树立品牌同时拓宽渠道
第四节 证券公司资产管理业务创新模式分析
一、主动管理业务新模式
1、投资市场创新
2、投资策略创新
二、通道业务新模式
1、阳光私募通道业务
2、MOM基金通道业务
三、资产证券化业务新模式
1、REITS资产证券化
2、互联网电商消费信贷资产证券化
3、PPP资产证券化
四、另类子公司业务新模式
第六章 证券公司资产证券化业务分析
第一节 企业资产证券化业务的性质
一、企业资产证券化业务的概念
二、企业资产证券化业务的运作原理
三、企业资产证券化业务的基本流程
第二节 证券公司开展企业资产证券化业务的特殊价值
一、证券公司服务于实体经济发展的需要
二、证券公司服务于资本市场发展的需要
三、证券公司服务于企业发展的需要
四、证券公司自身发展的需要
第三节 证券公司开展企业资产证券化业务的可行性
一、具备基础环境
二、具有自身优势
三、市场前景广阔
第四节 证券公司资产证券化业务现状分析
一、资产证券化市场运行情况
1、市场运行情况
2、市场创新情况
二、证券公司资产证券化业务现状
1、证券公司担任资产证券化管理人情况
2、证券公司担任资产证券化管理人发行证券金额
第五节 证券公司开展企业资产证券化业务面临的与问题
一、一般困难与问题
1、制度建设问题
2、投资者利益保护问题
3、风险管理问题
二、特殊困难与问题
1、理论研究薄弱
2、实践经验不足
3、资本市场不完善
4、中介服务不规范
第六节 证券公司开展企业资产证券化业务采取的思路与策略
一、证券公司开展企业资产证券化业务采取的一般思路与策略
1、分析企业资产证券化业务的内外部影响因素
2、明确企业资产证券化业务的定位
3、设计企业资产证券化业务的路径与方案
4、制定企业资产证券化业务的风险控制措施
5、实施企业资产证券化业务的方案
6、评价企业资产证券化业务的效率
二、证券公司开展企业资产证券化业务采取的特殊思路与策略
1、加强理论研究
2、积累实践经验
3、完善资本市场
4、规范中介服务
第七节 证券公司资产证券化产品设计
一、证券公司资产证券化产品现状
1、基本法律依据及监管环境
2、资产证券化产品的发展历程
3、证券公司资产证券化产品与国内其他资产证券化产品的异同
4、证券公司资产证券化产品与相似融资品种比较
5、证券公司资产证券化产品发展存在的问题
二、证券公司资产证券化产品设计要素
1、产品设计目的
2、产品设计的基本流程
3、产品的交易结构以及参与主体
4、基础资产的选择
5、风险隔离方式及意义
6、现金流与收益分配设计
7、信用增级的方式
8、信用评级的做法
9、存在的风险及风险防范措施
10、产品设计的评价标准
二、证券公司资产证券化产品的案例分析
1、专项计划基本情况
2、交易结构概览
3、基础资产选择分析
4、现金流与收益分配分析
5、风险隔离方式分析
6、信用增级机制分析
7、主要风险及防范措施
8、案例特点及不足分析
三、推进我国证券公司资产证券化产品发展的建议
第七章 证券公司投资银行业务分析
第一节 证券公司投资银行发展概述
一、投资银行的发展及内涵
1、投资银行的概念
2、投资银行的发展过程
二、我国证券公司投资银行的发展历程
三、我国证券公司投资银行的发展现状
1、投资银行的业务状况
2、投资银行的业务规模
第二节 我国证券公司投资银行业务经营模式
一、证券公司目前投资银行经营模式
二、证券公司投行银行经营模式典型案例分析
1、中信模式
2、国信模式
三、两种投资银行经营模式的对比分析
1、中信模式的竞争优势和劣势
2、国信模式的竞争优势和劣势
3、两种模式的核心竞争力
第三节 证券公司投资银行业务影响因素分析
一、外部因素
1、宏观经济运行
2、证券行业的开放
3、法律、政策及监管环境
二、内部因素
1、资本规模及风险控制能力
2、营销和业务组合能力
3、研发和创新能力
4、人力资源及激励约束机制
第四节 我国证券公司投资银行业务发展策略
一、投资银行业务模式的选择路径
1、选择合适的经营模式具有必要性
2、投资银行业务模式的选择路径分析
二、证券公司投资银行经营模式的创新发展
1、建立风险管理为核心的投资银行业务模式
2、证券公司投资银行盈利模式转型发展方向
第八章 证券公司其他业务分析
第一节 证券公司融资债券业务分析
一、融资融券的授信模式
二、证券公司融资融券业务现状
1、试点券商的利差和佣金收入情况
2、试点券商客户群体更加复杂化
3、两融业务加剧券商之间的竞争
三、境外证券公司顧资融券业务发展及经验启示
1、美国融资融券业务模式
2、日本融资融券业务模式
3、台湾融资融券业务模式
四、境外证券公司融资誕券业务对比分析
五、境外证券公司融资融券业务的经验启示
六、完善我国证券公司融资融券业务政策措施
1、强化融资融券中小机构投资者合法权益保护
2、加快转融通业务步伐,促进两融业务平衡发展
3、灵活调整利率费率水平,降低两融业务成本
4、提升证券公司风险控制水平,降低两融业务风险
第二节 证券公司股票质押式回购业务分析
一、证券公司股票质押式回购业务概述
二、证券公司股票质押式回购业务现状
三、证券公司股票质押式回购业务优势
四、证券公司股票质押式回购业务问题
五、证券公司股票质押式回购业务策略
第九章 证券公司竞争情况分析
第一节 证券公司竞争结构分析
一、现有竞争者分析
二、潜在进入者的威胁
三、替代品的威胁
四、供应商议价能力
五、购买者议价能力
第二节 证券公司集中度情况分析
一、资产集中度分析
二、收入集中度分析
三、业务集中度分析
1、代理买卖证券业务集中度
2、证券经纪业务集中度
3、资产管理业务集中度
4、投资银行业务集中度
5、承销与保荐业务集中度
6、财务顾问业务集中度
7、投资咨询业务集中度
8、证券投资业务集中度
第三节 我国证券公司与国际投行的竞争力对比分析
一、资本管理能力对比
二、产品创设能力对比
三、投资研究能力对比
四、风险控制能力对比
五、市值把控能力对比
第四节 提升我国证券公司竞争力的策略思路
一、建立证券行业的市场化机制
二、建立和完善风险管控机制
三、建立创新人才培养机制
四、建立金融服务国际化机制
第十章 重点证券公司经营情况分析
第一节 中信证券股份有限公司
一、企业基本情况
二、企业业务结构分析
三、企业经营情况分析
四、企业竞争优势分析
五、企业发展动向分析
第二节 国泰君安证券股份有限公司
一、企业基本情况
二、企业业务结构分析
三、企业经营情况分析
四、企业竞争优势分析
五、企业发展动向分析
第三节 海通证券股份有限公司
一、企业基本情况
二、企业业务结构分析
三、企业经营情况分析
四、企业竞争优势分析
五、企业发展动向分析
第四节 广发证券股份有限公司
一、企业基本情况
二、企业业务结构分析
三、企业经营情况分析
四、企业竞争优势分析
五、企业发展动向分析
第五节 华泰证券股份有限公司
一、企业基本情况
二、企业业务结构分析
三、企业经营情况分析
四、企业竞争优势分析
五、企业发展动向分析
第六节 招商证券股份有限公司
一、企业基本情况
二、企业业务结构分析
三、企业经营情况分析
四、企业竞争优势分析
五、企业发展动向分析
第七节 申万宏源证券有限公司
一、企业基本情况
二、企业业务结构分析
三、企业经营情况分析
四、企业竞争优势分析
五、企业发展动向分析
第八节 中国银河证券股份有限公司
一、企业基本情况
二、企业业务结构分析
三、企业经营情况分析
四、企业竞争优势分析
五、企业发展动向分析
第九节 东方证券股份有限公司
一、企业基本情况
二、企业业务结构分析
三、企业经营情况分析
四、企业竞争优势分析
五、企业发展动向分析
第十节 中信建投证券股份有限公司
一、企业基本情况
二、企业业务结构分析
三、企业经营情况分析
四、企业竞争优势分析
五、企业发展动向分析
第十一节 国信证券股份有限公司
一、企业基本情况
二、企业业务结构分析
三、企业经营情况分析
四、企业竞争优势分析
五、企业发展动向分析
第十二节 中国国际金融股份有限公司
一、企业基本情况
二、企业业务结构分析
三、企业经营情况分析
四、企业竞争优势分析
五、企业发展动向分析
第十三节 光大证券股份有限公司
一、企业基本情况
二、企业业务结构分析
三、企业经营情况分析
四、企业竞争优势分析
五、企业发展动向分析
第十四节 兴业证券股份有限公司
一、企业基本情况
二、企业业务结构分析
三、企业经营情况分析
四、企业竞争优势分析
五、企业发展动向分析
第十五节 方正证券股份有限公司
一、企业基本情况
二、企业业务结构分析
三、企业经营情况分析
四、企业竞争优势分析
五、企业发展动向分析
第十六节 中泰证券股份有限公司
一、企业基本情况
二、企业业务结构分析
三、企业经营情况分析
四、企业竞争优势分析
五、企业发展动向分析
第十七节 长江证券股份有限公司
一、企业基本情况
二、企业业务结构分析
三、企业经营情况分析
四、企业竞争优势分析
五、企业发展动向分析
第十八节 安信证券股份有限公司
一、企业基本情况
二、企业业务结构分析
三、企业经营情况分析
四、企业竞争优势分析
五、企业发展动向分析
第十九节 平安证券股份有限公司
一、企业基本情况
二、企业业务结构分析
三、企业经营情况分析
四、企业竞争优势分析
五、企业发展动向分析
第二十节 东吴证券股份有限公司
一、企业基本情况
二、企业业务结构分析
三、企业经营情况分析
四、企业竞争优势分析
五、企业发展动向分析
第十一章 证券公司发展影响因素及趋势分析
第一节 证券公司发展影响因素分析
一、有利因素
1、行业发展的制度基础发生根本性变革
2、持续快速发展的宏观经济和广阔的市场发展空间
3、明确的国民经济发展规划和有利的产业政策导向
二、不利因素
1、资本规模偏小，抵御风险能力较弱
2、人才储备不足，难以满足行业发展需要
3、国际化和混业化竞争带来巨大压力
第二节 证券公司的发展趋势分析
一、向现代投行转型,发展规模化的金控集团
二、发挥自身优势,实现多元化、差异化发展
三、规模化发展,建立具有国际影响力的证券公司
第三节 证券公司投资壁垒和经营风险分析
一、进入壁垒
1、行业准入管制
2、资本进入壁垒
二、证券公司经营风险分析
1、证券市场周期性变化风险
2、证券公司业务经营风险
第十二章 证券公司国际化发展路径与策略
第一节 证券公司国际化的定义和内涵
一、证券公司国际化的内涵
二、证券公司国际化与证券市场国际化
第二节 证券公司实施国际化经营的必要性
一、证券行业经营环境的根本性改变
1、中国企业的海外扩张需要
2、逐年增加的跨境投资需求
3、证券行业的全球化浪潮反推
二、证券公司持续发展的内部需求
三、竞争格局和发展趋势的影响
第三节 国外证券公司国际化发展经验
一、海外大型投行国际化的路径
1、海外大型投行国际化历程
2、海外大型投行国际化的路径
3、海外大型投行国际化的基本要素
二、新兴市场国家证券公司的国际化历程
1、新兴市场国家证券公司国际化的表现
2、新兴市场国家证券公司国际化进程总结
三、海外投行的国际化经验与教训
1、资本实力和市场地位是国际化的基础条件
2、自主发展是国际化的主流模式
3、国际市场定位是决定国际化战略成败的关键
4、研究实力是国际市场地位的影响因素
5、地区结构的选择影响国际化战略实施的效果
第四节 我国证券公司国际化的历程和特点
一、我国证券公司国际业务历史
二、我国证券公司国际业务特点
1、国际业务主要集中在香港市场
2、中资证券公司参与了主要中资企业的香港发行
3、推动香港与内地市场联结进程的作用
4、中国证券公司国际化与中国企业的国际化道路相辅相成
5、中国证券公司国际业务集中度较高
6、国际业务发展路径从在香港设立机构向国际发达市场拓展
7、QFII 制度的建立为国内资本市场逐步国际化打下基础
第五节 我国证券公司国际化所面临的主要问题
一、证券公司规模偏小
二、业务结构发展严重不均衡
三、面临国际投行激烈的竞争压力
四、受国内经济和政策制约较大
五、专业经验和技术差距较大
六、国际化人才短期的制约
七、跨境风险控制能力的挑战
第六节 我国证券公司国际化的路径与阶段策略
一、证券公司国际化的既有路径
1、国内国际化
2、区域国际化
3、全球跨国经营
二、证券公司国际化的阶段定位
1、国际化阶段决定战略选择
2、券商国际化阶段定位分析
3、证券公司国际化阶段总结
三、证券公司推进国际化的战略思考
1、证券公司国际化的地区选择
2、证券公司国际业务结构安排
