一、消防产业发展历程消防部队的职能不断拓展和转变，消防产业由传统消防向智慧消防转型升级。在消防产业智库看来，中国消防的市场化进程大体经历了3个阶段。图表：中国消防产业发展历程分析资料来源：中经百汇研究中心1、八九十年代：消防法正式出台，消防市场初步形成改革开放之初的八九十年代，消防市场发展国家政策调节起主导作用，健全的法律基础，使消防工作的面貌发生了巨大的改变，为消防行业的稳步发展提供了保障。1978年，被整编撤销了十多年的公安部消防局恢复设立，全国消防工作正式步入正轨；1984年，国务院颁布《中华人民共和国消防条例》，第一次明确提出“预防为主、防消结合”工作方针，消防部队的工作重心由扑救火灾转向了预防监督。1998年，新中国第一部消防法律《中华人民共和国消防法》公布，为我国消防法制建设树立了新的里程碑，为“依法治火”奠定了坚实的法律基础。伴随着公安部消防局恢复与一系列消防法律法规的出台，在这20几年的时间里，消防事业在经历动荡后逐渐由低谷反弹，开始慢慢复苏。1988年之前的10年，消防工作职责主要以灭火为主，消防部队是灭火的主要力量。在1988年贯彻“谁主管，谁负责”的消防工作原则之后，农村相应建立健全了各

一、行业竞争格局分析经过50多年的发展，我国电磁线行业现已形成了百万吨以上的生产能力，成为世界电磁线生产、销售、使用第一大国和出口基地。由于国内电磁线行业完全采用市场化的方式运作，市场竞争充分。根据中国电器工业协会电线电缆分会的统计，目前我国电磁线生产企业中产量前十位的企业产量总和超过行业总量的1/3。我国电磁线行业已经形成了区域化产业聚集特征。根据中国电器工业协会电线电缆分会的测算，浙江、广东和安徽三省产量分列全国前三位，三个区域合计占全国电磁线产量近七成。产生这种区域分布，主要由于三省及周边制造业较为发达，区域内下游行业客户聚集效应明显。二、企业竞争格局分析目前我国可统计的各类电磁线生产企业已超过7,000余家，行业集中度偏低，即使是行业内龙头企业占整个市场的比例也比较低，规模经济较差。随着工业电器、家用电器、电讯、电子等行业的迅速发展，给电磁线带来了广阔的应用领域和市场，但同时技术的飞速进步对电磁线提出了越来越高的要求。三、市场竞争格局分析经过多年的发展，我国现已成为世界电磁线生产、销售、使用第一大国和出口基地。在国内，电磁线行业完全采用市场化的方式运作，国家在政策上对市场进入没有严格限制。目前，我国电

一、电磁线行业市场规模分析电磁线是制造电工产品中的线圈或绕组的绝缘电线，又称绕组线，广泛应用于电力、机电、电气设备、家用电器、电子、通讯和交通等领域，直接服务对象是变压器、电抗器、继电器、电机电器等产品。我国宏观经济连续多年的快速发展和增长，给包括电磁线行业在内的各个领域提供了极大的发展空间。经过多年快速发展，我国电磁线市场渐趋成熟。近年来随着国民经济增速放缓，电磁线市场规模增速也逐步放缓，但整体趋势依然保持稳中有升，2024年我国电磁线市场规模达到962.95亿元。图表：2020-2024年中国电磁线市场规模情况数据来源：中国电器工业协会、中经百汇研究中心二、电磁线行业发展态势分析1、规模化导致竞争力差异电磁线行业总体竞争较为充分，业内各企业生产的同类别通用产品在物理化学性能上差异较小，因而规模化差异是影响各企业竞争力差异的重要因素。规模型企业电磁线生产自动化水平较高，人工劳动量相对较少。在大批量连续生产过程中，过程稳定性的控制尤为重要，一方面可减少生产波动带来的额外成本，另一方面稳定性较好的产品更容易获得广泛的市场认可。对于差异化、定制化和高性能产品，其对生产工艺要求较高，各企业制造能力有较大差别。对于差

一、电磁线产业链分析电磁线的上游行业主要为铝、铜和绝缘材料的生产加工企业。在电磁线的生产成本中，导体材料成本所占比例较高；同时，由于本行业主要采用“铝价/铜价＋加工费”作为定价原则，上游产品价格变动对电磁线生产企业的收入和成本影响较大。铝、铜作为大宗商品，供应较为充足，因此电磁线生产所需原材料不存在供应瓶颈。图表：电磁线产业链分析资料来源：中经百汇研究中心二、电磁线行业主要原材料——铜1、铜资源储量及分布全球铜资源储量总体较为丰富且集中，智利是全球铜储量最大的国家，其次是澳大利亚、秘鲁和俄罗斯，前四国占据全球近一半的铜资源。我国铜资源储量及可开采性欠佳。近年来，中国可开采铜矿资源不断减少，自然资源部数据显示，2022年中国铜矿储量为4077.18万吨，主要分布在江西、新疆、云南和西藏四省，预计可开采年限约40年，此外，我国铜资源在矿床规模、矿石品位和开采难度方面存在劣势。2、铜产量规模分析从产量来看，近年国内铜精矿产量并无明显增长、冶炼需求端则增长明显，国内铜精矿供需还是处于较宽松状态，现货TC/RC也保持在高位。国内精铜产量同比增速放缓，消费增长不及预期。2024年，我国精炼铜产量1364.4万吨，同比增长

一、炼焦行业竞争梯队分析炼焦行业依据企业的营业收入划分，可分为3个竞争梯队。其中，2023年营业收入大于200亿元的企业有开滦股份和美锦能源；营业收入在50-200亿元的有陕西黑猫、金能科技、安泰集团、山西焦化、云煤能源；营业收入小于50亿元的有宝泰隆等其他企业。图表：中国炼焦行业竞争梯队分析数据来源：各公司年报、中经百汇研究中心图表：2023年中国炼焦行业主要企业营业收入情况数据来源：各公司年报、中经百汇研究中心二、炼焦行业企业竞争格局我国焦化行业呈现出以钢铁联合焦化企业和独立焦化企业共同存在的竞争格局。钢铁联合焦化企业一般受到各地环保容量限制，并且产业链延伸程度较低，炼焦副产品如煤焦油、焦炉煤气等深加工程度不高，导致资源利用效率较低，因此焦化行业产能扩张推动不足。独立焦化企业向钢铁企业和其他冶炼企业销售焦炭产品，其竞争力主要体现在炼焦副产品的加工和焦炉煤气的综合循环利用。对于独立煤焦化企业来说，丰富的产品结构和较长的产业链是其竞争优势的根本所在，产品结构越丰富、产业链越长、焦炉煤气利用附加值越高的焦化企业，竞争优势越明显。目前，我国煤焦化行业基本形成了以金鼎钢铁集团等多个钢铁企业配套煤焦化和中国旭阳集团、

一、全球炼焦行业发展历程全球炼焦行业发展起源于17世纪，工业革命发展的初期让焦炭出现在加热及食品加工的环节上充当燃料。到了18世纪，人们发现焦炭除了是良好的燃料以外，还是在炼铁生产中极好的还原剂，此时焦炭的主要作用变成为炼铁生产中的重要的原材料。到了19世纪，该技术以及逐步扩散至全球范围，全球各个工业化生产的国家都开始利用焦炭进行钢铁冶炼。20世纪炼焦行业进入现代化发展，人们不仅追求焦炭制造钢铁，更关注焦炭生产的优化，以及生产焦炭时候所生产的副产品的回收利用。进入21世纪，炼焦行业逐渐往低碳化、绿色化、智能化发展。图表：全球炼焦行业发展历程分析资料来源：中经百汇研究中心二、全球炼焦市场规模分析炼焦过程有三种产物，分别为焦炭、煤焦油和焦炉煤气，焦炭产品是钢铁行业的重要产品，煤焦油是用以精细化工产业的重要工业副产品，这两种产品均充分市场化，各自形成细分市场。而焦炉煤气过去大部分是经无害化处理后排放，近年来由于行业内逐步推进焦炉煤气的回收利用，焦炉煤气目前可以用以制氢气、天然气等，总体而言焦炉煤气并没有完全市场化，无法量化其市场规模。2024年，全球炼焦行业市场规模约2286亿美元。图表：2020-2024年全球炼

一、产业链结构分析炼焦行业上游是煤炭行业。炼焦煤是煤焦化行业的基本原料，构成煤焦化行业的主要生产成本。煤焦化产品中，80%为焦炭，20%为煤焦油、焦炉煤气、粗苯等其他化产品。煤焦化行业下游行业主要是钢铁、冶金、化工等行业，其中，国内钢铁行业消耗焦炭量占焦炭产量的85%左右，钢铁产量变化直接影响焦炭产品需求，从而影响焦炭行业的景气程度。图表：炼焦行业产业链分析资料来源：中经百汇研究中心二、产业链上游分析炼焦行业的上游主要是煤炭开采及煤炭供应企业，主要企业有中国神化、陕西煤业、安源煤业、中煤能源、华阳股份、盘江股份等。三、产业链中游分析炼焦行业中游是从事将煤炭进行焦化产出焦炭的企业，主要企业有淮北矿业、中国旭阳、陕西黑猫、开滦能源、金能科技、山西安泰等。四、产业链下游分析炼焦行业下游应用有钢铁冶炼、塑料工业、化肥生产等，其中钢铁冶炼主要企业有宝钢股份、鞍钢股份、宝钢股份等，塑料工业主要企业有万华化学、金发科技等，化肥企业有鲁西化工、凯龙股份等。钢铁行业作为主要焦炭消费行业，对焦化行业具有直接影响。作为国民经济基础产业，钢铁行业下游用户有建筑、机械制造、家电、汽车、造船、能源设施等行业，是强周期性行业，景气度与宏观

一、轴承行业竞争概况在全球范围内，轴承行业经过多年产业竞争后，形成以八家跨国企业垄断竞争的市场现状。国际八大家占据全球轴承市场份额比例超过70%，并基本垄断了中高端轴承市场。国际八大家经多年发展，均形成了遍布全球的生产基地和运营网络。以斯凯孚为例，其在全球拥有生产基地103个、技术中心15个，运营机构覆盖超过130个国家。受限于企业规模、技术积累等原因，行业企业分散、市场集中度较低。尽管国内产品的稳定性、精度等技术指标已经大幅提升，但大都集中于中低端，高端轴承产品以及企业的国际竞争力与国际八大家相比还有较大的差距，在某些核心领域的轴承产品研发甚至还是空白。我国轴承行业集中度不高，规模以上轴承企业1,300余家。根据中国轴承工业协会的统计，国内前十大轴承企业市场占比约在20-30%之间，与国外高集中度的市场情况差异明显。国内轴承行业的市场化程度较高、竞争充分，随着行业的持续整合及转型升级的不断深入，具备竞争实力的轴承企业能够凭借规模优势、技术优势、品牌优势在国内市场取得更高的市场份额。未来，国内轴承市场的集中程度将会类似于国际市场，形成以数家头部企业为主的市场竞争格局。随着我国市场化程度的不断提高，民营轴承企业

一、轴承行业发展现状轴承是承载轴的零件，被称为“机械的关节”，是现代机械设备中不可缺少的一种基础零部件。轴承的主要功能是支撑旋转轴或其它运动体，引导转动运动或移动运动并承受由轴或轴上零件传递而来的载荷。现代工业意义上的轴承产业兴起于19世纪末期到20世纪初期。从20世纪50年代至今，伴随航空航天、核能工业、电子计算机、光电磁仪器、精密机械等高新技术的飞速发展，世界轴承工业进入一个全面革新时期，制造技术迅速发展，品种、轴承精度、性能、寿命日益成熟完善。20世纪60年代以前，轴承工业主要被欧美国家所垄断。20世纪60年代以后，日本在微、小型轴承领域已逐步取代了欧美国家的垄断地位。进入20世纪90年代后，随着我国生产技术的不断进步，在微、小型轴承领域，中国轴承企业开始与国外企业全面竞争。预计将来的轴承增长率会放缓，但因为轴承是各种机械中的必用零部件，所以增幅不会低于GDP增长速度。轴承工业是国家基础性战略性产业，对国民经济发展和国防建设起着重要的支撑作用。轴承是当代机械设备中一种举足轻重的零部件，它的主要功能是支承旋转轴或其它运动体，引导转动或移动运动并承受由轴或轴上零件传递而来的载荷，广泛应用于工业、农业、交通运

一、全球轴承产量分析1883年，FAG（现为舍弗勒公司品牌）创始人弗里德里希·费舍尔提出了使用合适的生产机器磨制大小相同、圆度准确的钢球的主张。这奠定了创建独立的轴承工业的基础。1895年，亨利·铁姆肯设计出第一个圆锥滚子轴承，三年后获得了专利并成立Timken（铁姆肯）公司。1907年，SKF轴承工厂的斯文·温奎斯特设计了最早的现代自调心球轴承。两次世界大战刺激了军事工业的发展，轴承军事工业中的地位日益显著，轴承广泛用于汽车、飞机、坦克装甲车、机床、仪器、仪表、自行车、缝纫机等众多领域。第二次世界大战时期，一大批轴承厂在各国先后出现。现代科技的发展更是促进了轴承技术的革新发展。经过130年的积累，国外的轴承行业已经非常成熟，性能、精度，日益成熟完善。2024年，全球轴承产量约1266亿套。图表：2020-2024年全球轴承产量情况数据来源：中经百汇研究中心二、全球轴承行业市场规模十六世纪，西方开始兴起了工业革命，到了十八世纪中期，轴承作为独立的机械元件开始出现。到二十世纪初，轴承技术进入了现代发展时期，开始形成了规模庞大的轴承行业。进入二十一世纪，轴承已是当代机械设备中不可或缺的基础零部件，在各行业应用十分

一、行业产业链分析中国轴承行业产业链上游为钢铁、非金属等原材料供应商，中游为生产轴承产品的厂商，下游为各类应用行业，产业链具备资金密集、联动效应强等特点。图表：轴承行业产业链分析资料来源：中经百汇研究中心二、产业链上游分析1、轴承钢轴承钢作为钢铁生产中要求最严格的钢种之一，是轴承的主要原材料，中国轴承钢市场集中度较高，头部四家厂商市场份额合计达71%，其价格浮动对中游企业利润影响较大。中国轴承钢市场竞争处于稳定时期，同时整体市场的产能集中度逐渐提升，其头部4家轴承钢厂商集中度总和为71%且呈现强者恒强局面，在轴承行业已构建高准入壁垒。由于轴承应用场景包括重型武器、大型风电发电机等，其对轴承主材料的可靠性、质量以及规格要求较高。轴承钢具备高且均匀的硬度和耐磨性，因此在轴承结构中，除去保持架以外结构部件均使用轴承钢材料。轴承钢是轴承的重要原材料，其成本占轴承总成本比例超50%。2、非金属材料适用于轴承中的非金属材料包括改性塑料以及工业陶瓷等，其中改性塑料市场规模的发展可助力其在不同轴承产品中拓宽应用。轴承材料中采用的金属材料主要包括渗碳钢、不锈钢等各类特种钢，而非金属材料主要包括改性塑料与工业陶瓷，随着轴承材质种

煤化工是以煤为原料，经过化学加工使煤转化为气体、液体、固体燃料以及化学品等过程，而以煤炭为原料的相关化工产业被统称为煤化工。从产业链位置来看，煤化工企业分属于焦炭、煤头化肥、煤液化、以电石乙炔为原材料的基础化工几大类。就目前而言，煤化工行业普遍面临着严重的产能过剩问题。中国2014年焦炭产量达4.769亿吨，我国焦炭产能依然过剩明显。尿素、电石等行业面临同样的问题，产能虽然陆续提高，但由于需求量有限，产量提升速度相对较慢，造成普遍的开工率较低，行业的整体竞争力和抗击风险能力较低，产能过剩、技术水平低、环境污染大、能耗高，甚至运输风险等都成为制约行业发展的瓶颈。煤化工是以煤为原料，经过化学加工使煤转化为气体、液体、固体燃料以及化学品等过程。我国在传统煤化工领域发展较早，在上世纪60、70年代时已经生产肥料等产品的煤化工产业。随着原油勘探技术不断发展，全球原油储量和产量不断扩大，原油的价格不断探底，并且伴随着石油化工技术的发展，全球性石油短缺出现，而煤炭作为我国的优势能源又被赋予了新的使命，那就是以其为原料借助先进技术生产烯烃、芳烃、乙二醇等化工产品以及油品、天然气等能源产品，现代煤化工由此进入大众的视野。上世纪